前言：2020年，全球各行各业在疫情影响下皆面临巨大挑战。在钢铁产业中，我国今年钢材进出口出现出口大幅度减弱，进口大幅增加的格局。下半年在国内疫情控制获得巨大成功的情况下，国外疫情仍未得到有效控制，实际需求仍然有限。近期进口热度虽有些许降温、出口订单逐步转暖，但同比往年仍有一定差距。

一、2020前三季度中国钢材进出口情况回顾

1. 进出口情况总览

据海关总署公布的数据来看，前三季度中国累计出口钢材4038.6万吨，同比下降24.6%；前三季度累计进口钢材1507.3万吨，同比增加72%。其中，8月份我国出口量创下8年来历史单月最低、9月份创下10年间单月最高进口量的记录。

2. 主要品种出口情况回顾

商品名称	9月	1-9月	同比（%）
			9月	1-9月
钢材总计（万吨）	382.5	4038.6	-28.3	-19.7
钢铁棒材（万吨）	48.0	534.7	-31	-30.8
角型材（万吨）	15.1	197.3	-37.4	-16
钢铁板材（万吨）	224.0	2446.0	-32.8	-19.1
钢铁管材（万吨）	59.0	562.4	-14.9	-15.3

表1 中国主要品种出口情况

从各品种出口情况来看，虽然疫情初期海外各汽车厂及家电生产企业出现了大规模停工停产的情况，但板材类出口仍然占中国钢材出口的半壁江山。虽然前三季度同比去年减量19.1%，但较上半年的14.9%的减幅计算，板材出口减速已经明显出现下降趋势。10月后至今的板材订单逐步回暖，或将强力支撑四季度钢材出口量。

3. 各品种进口情况回顾

商品名称	9月	1-9月	同比（%）
			9月	1-9月
钢材总计（万吨）	288.5	1507.3	159	72
钢铁棒线材（万吨）	47.9	233.0	436	216
角钢及型钢（万吨）	3.4	23.1	63.9	14.9
钢铁板材（万吨）	231.5	1206.2	141.1	62.6
钢铁钢坯（万吨）（非成品材统计范围）	279.3	1416.7	662.6	932.0

表2 中国钢铁进口情况

从钢材进口方面来看，超低价钢坯涌现在全球市场上，导致中国大批贸易商纷纷与印度、越南、独联体、巴西等地在3-7月份签订大量钢坯进口订单，导致9月份钢坯进口量创下单月最高进口的历史记录。9月份钢坯进口同比去年大增662.6%；1-9月共进口钢坯1416.7万吨，同比去年增加932%。

9月份开始，由于海外复工复产情绪浓厚，需求开始复苏，同时废钢及铁矿的上涨促使海外钢坯价格开始不断攀升，自9月末开始，钢坯进口成本已经逐渐失去价格竞争力，四季度进口量环比或将出现大幅度缩减。

二、全球主要地区减停产变化简述

正如Mysteel之前的报道，根据不完全统计，全球约62家长流程钢企的至少85座高炉因疫情集中在三、四月份采取了限制生产的操作，这些钢厂的总产能达到1.35亿吨。同比来看，因中国生产端限制较微，全球粗钢产量从数字上看已恢复至疫前水平。但除中国外的产量尚未恢复（图1）。全球（除中国外）1-9月已知的粗钢影响量（同比去年）为4295万吨，降幅3%。根据Mysteel测算，全年累计影响铁水输出约4400万吨，或超5000万吨的累计粗钢减量幅度。由于疫情在整个二季度的发酵，钢企不可避免的推迟重启计划，日本、欧洲、美国等地区也出现了至少5家因经营难以维系的永久性停产的钢厂，总产能达到1160万吨。从停产周期上看，日本、韩国和欧洲国家影响最大（表3）。

图3： 2020年全球主要钢企疫情期间停减产影响评估

表3：疫情期间全球主要钢厂减停产情况

三季度开始，随着用钢产业尤其是汽车业的复苏，主要产钢国家的粗钢产量全面回升（图2）。根据Mysteel测算，截至11月20日全球已有49座全面复产，恢复了受影响产能的69%。环比增量最大国家包括印度、韩国和美国。

图4：主要经济体三季度粗钢产量（万吨）及环比/同比对照

东亚方面，韩国POSCO三季度粗钢产量达到950万吨，季环比增21.9%，同比几乎持平。日本新日铁产能利用率回升，下半年整体产量甚至可超去年同期水平。印度粗钢产量第二季度达到冰点之后高速回升，包括Tata、JSPL、JSW在内的主导钢厂在三季度产量环比增幅分别达到25%、15%和6%。全国三季度粗钢环比增幅达到51.26%。欧盟国家钢厂复产进度相对较缓，尤其是长流程钢厂。根据Mysteel统计，截至11月20日，30座停产的高炉中已有14座恢复生产，三、四季度欧洲企业业需求大增，而钢厂对于复产的犹豫导致市场供应紧张，价格也出现最为明显的增长。但根据现有计划，剩余暂停生产的高炉有望在年底之前重启，因此四季度全球除中国外的粗钢产量不排除在完全达到去年水平。

三、全球各主要市场主要品种价格走势

图5：主要国家热卷出口价格

图6：主要螺纹钢热卷出口价格

图7：主要钢坯价格

板材方面，以热卷为例，2020年受疫情影响导致1~3月份海内外价格出现大幅度的下跌，中国产品价格竞争力全失，出口量出现骤降。4月份开始国外疫情爆发，汽车、家电行业遭受重创，各大汽车厂及家电企业出现大范围停工的情况，需求大幅度缩减。4~7月份海外需求大幅度缩减的情况导致海外板材价格与中国内贸出现倒挂，中国贸易商开始大量热卷。近期受原材料以及海外市场需求开始回暖，四季度进口量或将开始下降。

长材方面，以螺纹钢为例，全球建筑业实际影响略小于制造业，但由于疫情封城封国措施后导致的交通运输业的停滞，仍有大部分工程项目停工，各国螺纹钢价格也出现了不同程度的跳水。中国螺纹钢由于政策原因，即使土耳其及独联体出口价格较中国价格稍低，中国螺纹钢进口量持续处于低位，但作为螺纹钢的主要原材料方坯进口量则出现了数倍增长，可以理解为螺纹钢的间接进口。

四、今年进口大幅增加 出口大幅减弱的原因深度解析

1. 经济的强劲复苏对钢材进口起到了支撑作用

由于疫情得到了有效控制，中国经济表现出了强大的韧性，从国家统计局发布的数据来看，前三季度GDP同比增长0.7%，全年有望保持在2%左右的增速，房地产和固定资产投资基本恢复到了疫情前的水平，在强劲复苏的经济支撑下，1-10月份我国粗钢产量达到87393万吨，同比增长5.5％。而海外国家的经济恢复相对较慢，据经合组织（OECD）的预估，2020年全球GDP至少萎缩6%，因此在面对中国钢材高需求高价格的市场环境下，大量海外钢厂纷纷把中国当作销售对象。

2. 人民币大幅度升值有利于钢材进口 不利于出口

图8：美元/人民币 中间价走势图

自6月份以来，人民币汇率节节走高，加速提高了人民币资产的价值及回报率，进而吸引海外资金大幅流入，形成了人民币升值的循环链，5个月的时间里，对美元汇率升值了8%左右。在人民币持续升值的进程中，许多钢铁生产和外贸企业都感受到了出口的压力，同时疫情影响下的海外订单量缩减，钢材内贸利润尚可，国内主流钢厂的出口报价维持高位，导致1至10月钢材出口量同比下滑较大。

3. 贸易保护政策蔓延

自2018年初，美国对进口钢材征收25%的关税起，贸易保护主义在世界钢铁贸易中蔓延，直接导致许多出口商将计划出口至美国的钢材降价出售至欧洲市场。根据世界钢协的统计数据显示，2018年美国钢材进口量较上一年缩减了10.45%，与此相反的是，同年欧盟钢材的进口总量较上一年增长了9%至4490万吨。

图9：2019年欧盟各国钢铁贸易量汇总

疫情的到来实质上加速了贸易保护的进程，据欧洲钢铁联盟数据显示，自3月份以来，欧盟钢铁需求下降了接近50%，同时海外低价资源大量进口，40%的欧盟钢铁工人已被解雇或在从事兼职工作。因此在7月初，欧盟推出了新的钢材进口政策，对每个国家/地区的钢铁配额进行季度管理，其中包括俄罗斯、土耳其、印度、韩国和塞尔维亚等。钢铁行业作为劳动密集型企业，承载着就业之重，同时俄罗斯、土耳其等国的钢铁生产具有成本优势，因此并没有主动减产，在中国钢材需求向好的形势下，大量钢材和钢坯直接或间接的出口至中国。

五、2021年进出口情况预测

2020年全年预计进出口总量在5500万吨及1800万吨左右。根据世界钢铁协会发布的2020年和2021年钢铁需求预测结果来看，2020年，受疫情的影响，全球钢铁需求量将萎缩6.4%，下降至16.54亿吨。2021年，全球钢铁需求量预计将恢复至17.17亿吨，较2020年上升3.8%。中国的恢复速度预计将领先世界其他国家，这将对本年度全球钢铁需求量的下降起到缓解作用。

近期RCEP的签订针对钢铁贸易角度来说，RCEP可能造成的进口钢材倒灌其实非常有限，其体量不足以影响中国钢铁行业进出口格局。配合“十四五”规划期间国内钢铁行业的持续整合提高行业竞争力，中国钢铁出口量远大于进口量依然会是常态。所以当RCEP成员国之间整体钢材贸易量上升时，获益最大的还是中国钢铁行业。

根据Mysteel分析来看，2021年中国内贸将完全恢复常态，如果全球疫情得到有效控制，海外需求恢复正常的情况下，2021年中国钢材净出口量或将同比出现大幅度增长。如果海外冬季出现疫情的再次爆发，2020年年初的情况或将再次重演。

六、结语

从目前疫情以及全球需求恢复情况来看，全球钢铁需求正稳步提升。四季度以来中国钢材出口订单有明显起色，具体反应到12月、1月的各品种出口量或将环比出现不同程度的增加，同时海外各品种钢材出口价格宽幅上涨，预计进口减弱，出口转暖的情况将继续持续下去。

根据以上推算，如果2021年全球疫情得到有效控制的话，2021年全年中国钢材出口量将恢复至6500-7000万吨，进口量在1000万吨左右。

资讯编辑：毛琳 吴金昌 史册

大咖云集 齐聚上海 - 2020年12月18日中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”年会钢材进出口同期论坛 期待您的光临 请扫码报名 会议全程免费

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为Mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。