一、 前言：
近期海内外受各因素影响，钢材价格出现较大幅度的波动，我国钢材价格也与海外出现了不小的价差。在海外市场需求缺口越来越大的情况下，我国钢材进出口将出现怎样的变化，还有哪些不确定因素将影响全球钢铁贸易格局，笔者接下来将通过各角度进行剖析。
二、中国钢铁板材进出口情况及流向
1.我国钢铁板材进出口情况概述
我国2022年1-2月共出口板材542万吨，进口162万吨；同比分别减少17.5%及6.4%。2021年受全球疫情后终端需求报复性恢复影响，全球板材类钢铁产品需求缺口急速放大，我国板材出口量也随之大幅增长，至8月后需求逐渐转淡，我国板材净出口量开始缩减。
进口方面来看，我国钢铁板材进口自2021年持续处于平稳，2022年2月起受乌俄地缘冲突影响，海外市场钢材缺口再次放大，价格大幅度上扬，我国板材类钢铁产品进口也开始逐步减少。
2.我国钢铁板材出口流向
从我国板材出口目标国情况来看，虽然近几年我国对韩国出口钢材量有所减少，但我国2021年板材对韩出口量仍有454万吨，占板材总出口量的35.24%，由此可见我国钢铁板材主要买家仍为韩国。其次则以非洲、中东以及巴基斯坦等为主。
2022年2月末起，受乌俄地缘冲突持续升级影响，欧美国家出现大规模的钢铁缺口，全球价格持续上涨，欧盟也即将调整全球配额，届时或将我国板材出口格局或将出现变化。
三、全球板材价格走势情况（以热卷为例）
从海内外板材价格情况来看，我国热卷价格大多数时间在全球市场处于价格低洼，因钢材国际贸易一般情况下出口量体现的是一个半月至两个月以前的订单，所以下图对比出口量来看，我国钢材出口是以价格取胜。
今年2月末起，受乌俄地缘冲突升级影响，海外市场价格大幅攀升，至截至4月1日，我国热轧板卷价格较全球均价已有1300余元的价差，海外询单也随之蜂拥而至。但从我国“双碳”政策的执行力度以及决心来看，即使在价差大幅拉开的情况下，我国热轧板卷出口未必会出现大幅放量的情况。
四、未来影响我国板材进出口的因素
1.海外地缘冲突对全球钢铁行业的影响
俄罗斯作为全球第五大钢铁生产、第二大钢铁出口国，出口量约占总产量的40%—50%，自2018年以来，俄罗斯年度出口量保持在3000-3500万吨左右。2021年，俄罗斯出口钢材达到3100万吨，主要出口产品为钢坯、热轧卷、长材等。乌克兰也同样是钢铁出口大国，2020年乌克兰成品钢出口量占其总产量70%，其中半成品钢材出口占比高达50%。
2021年俄罗斯长材和板材的出口量分别占全球贸易总量的5%和4.6%，乌克兰则分别占3%和2.5%左右，如果两国的钢铁出口完全受阻，会影响全球成品钢贸易量的7%左右。而相较于成品钢，俄乌两国在初级制成品的贸易领域则占据着更加重要的地位。2021年在全球钢坯贸易中，两国钢坯出口合计占37%的份额。此外，两国也还有不小比例的生铁出口，占据了全球生铁贸易量的一半左右。欧洲是俄罗斯和乌克兰钢铁产品主要出口目的地，其中占比最高的是欧盟地区，在两国钢铁类产品出口中均占到30%以上的比重。另外，亚洲、北美也是比较重要的出口目的地。因此，在欧盟及美加英对俄罗斯实施制裁后，影响最大的还是欧盟地区的钢铁产品供应。根据WSA统计，2021年欧盟合计粗钢产量1.53亿吨。若俄罗斯受到制裁，其出口欧盟的钢铁产品（含半成品）约占欧盟粗钢产量的6.4%。而若乌克兰受战争影响，港口发运持续受阻，这一影响将提升到10%以上。从具体国家看，土耳其是俄乌最大的钢铁产品出口目的国。此外，比利时、意大利、波兰等欧盟国家以及墨西哥也是主要的俄乌钢材出口目的地。
因此，以目前全球钢材价格来看，最受影响的土耳其以及印度的钢材出口报价已经出现大幅度的拉升，而且缺口也正在逐渐扩大，不排除欧盟全球配额调整后将会考虑增加中国配额。
2.海运费触底反弹
3月31日，波罗的海海运指数（BDI）报收2358点，较2月末上涨15.5%。受乌俄地缘冲突不断升级影响，海运费大幅上涨。德路里(Drewry)此前也警告称，地缘冲突升级的话，将会导致散装航运费大幅波动。Drewry表示，过去几年来，独联体已成为散装原材料的重要出口国，俄罗斯主要出口煤炭、谷物、钢铁制品以及肥料，乌克兰则是谷物、铁矿石及钢铁制品的重要出口国。Drewry报告称，每个月都有超过700艘散货船赴俄罗斯、乌克兰港口载货，冲突升级、导致出口至少遭受影响一个月以上。
目前来看，海运费对于我国钢材出口贸易影响较大，虽然海内外钢材价差不小，但如果海运费出现2020年疫情期间的大幅暴涨的话，也不排除因运距所导致的钢材出口受阻。
3.海内外钢材价差
从目前的情况来看，海外市场供需错配的情况已经十分严峻，近期我国接收到的询单以及已经签订的出口订单出现暴增。即使面临高额的出口税，海外买家针对初级半成品到岸出价已经大幅高过成品材，且海内外价差有着愈扩愈大的趋势，这也必将带动内贸市场价格大幅上涨。在稳物价，促进中国经济良好健康发展的前提下，不排除相关部门会针对钢材进出口出台新的政策。
四、外需持续下的我国钢材进出口将会如何演变
出口方面来看，海外供需错配情况已经开始越来越严重，欧盟作为独联体最大买家，在独联体供应几乎完全中断的情况下，第二选择土耳其价格大幅度上涨，第三选东南亚以及印度也出现了供应偏紧的情况。按照目前事态发展态势，欧盟部分买家已经将目光转移至中国，国内部分贸易商以及钢厂也跃跃欲试，短期内钢材出口询单或将再次大规模释放至中国。
进口方面来看，我国在实行“双碳”政策的同时也在大力鼓励钢材半成品以及初级钢铁产品进口，在对钢坯、生铁取消进口税，废钢解除进口限制的情况下，我国未来半成品进口或将成为我国钢材国际贸易的中坚力量。
五、 总结
短期来看，我国钢材出口或将有一波放量，具体还要看乌俄冲突的事态发展情况，冲突继续升级的话，海内外价差或将进一步扩大。另一方面来看，目前部分国家将疫情威胁降为低风险，并做好长期与新冠共存的打算，来自疫情对全球钢铁业的影响也在逐渐降低。
因此，目前主要影响全球钢铁供需的是乌俄冲突，我们仍需持续监测海外冲突发展趋势以及针对于乌俄的各项制裁是否升级。
虽然近期我国钢材出口会有一定程度放量，但从我国“双碳”政策的决心及执行力度来考虑，我们预计2022年全年钢材出口将不会多于2021年，总出口或将降至6000万吨左右，进口在2000万吨左右；板材类产品出口在3500万吨以下。
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