海关总署近日公布的数据显示，中国6月钢材出口量为751万吨，同比增加0.1%；1-6月累计出口量为4358万吨，同比增加31.3%。6月中国进口钢材61.2万吨，较上月减少1.9万吨，环比下降3.0%；1-6月累计进口钢材374.1万吨，同比下降35.2%。钢材的国内外价差是影响出口猛增、进口骤降的直接因素，而影响价差的背后逻辑主要有以下三点。

一、上半年人民币兑美元汇率持续走低

今年年初以来，多空交织的市场环境使得人民币外汇市场波动性明显增加，兑美元汇率呈现持续走低的态势，人民币的贬值对中国钢材出口形成了利好条件。上半年人民币持续贬值的因素主要来源于外部，一方面美联储加息步伐不停，美元资产的吸引力随之增强，引发新兴市场货币贬值的风险。不仅仅是人民币，卢布、日元、新加坡元等货币均有不同程度的贬值。另外，上半年海外金融风险事件增加，欧美银行业危机陆续发酵，美国处理债务上限的不确定性也进一步增强资金的避险情绪，使得人民币汇率持续承压。

二、欧盟钢厂生产成本高企自产钢材价格优势不足

据世界钢铁协会统计，今年1-5月，63国粗钢产量7.86亿吨，同比下降1.2%。其中，欧盟区域产钢量降幅最大，前5个月同比下降了10.4%。在欧元区经济陷入技术性衰退的背景下，欧盟钢铁消费的支撑力度明显不足。与此同时，欧盟钢厂的平均生产成本却大幅度提高，部分钢厂由于经营困难被迫停产。

从宏观层面来看欧盟钢厂的原料成本，铁矿为全球定价，除少数钢厂自有铁矿外，大型钢厂的外采成本差异并不明显。去年年初暴发的俄乌冲突对欧盟进口炼焦煤有一定影响，但欧盟钢厂转而从澳大利亚寻求替代品。时至今日，欧盟钢厂外采渠道趋于稳定，同时今年海运价格较去年大幅下跌，更加有助于铁矿、焦煤、焦炭等原料的国际流动。

欧盟粗钢产量下降的主要问题出在短流程钢厂。在去年俄欧能源博弈背景下，俄罗斯削减对欧盟的天然气供应导致欧盟电价飙升。2022年上半年，电价已经上涨至2021年同期水平的四倍，更是接近2020年同期水平的十倍。直到去年四季度，由于西北欧天气温和，天然气需求量减少，电价也随之下降，但价格仍处于高位水平。今年全球范围的厄尔尼诺现象又令欧盟用电量猛增，电价高企的情况依然难以改变。不仅仅在欧盟，越南、印度等国家也出现了用电紧张的情况。

从炼钢工艺来看，欧盟电炉炼钢占比43.7%，高昂的电价极大制约了短流程钢厂的正常生产。以世界第二、欧洲最大生产商安赛乐米塔尔为例，去年共生产粗钢6889万吨，其中全球34座高炉的产能利用率66.8%，30座电炉的产能利用率仅为60.6%。欧洲最大钢铁集团尚且如此，小型短流程钢厂以及掉坯轧材厂运营的更是举步维艰。另外，欧盟对进口钢材采取配额限制，年进口量在2700万吨左右，进口资源较欧盟本土钢材价格优势明显，下游用钢企业优先采购进口资源。虽然中国钢材出口欧盟较为困难，但通常情况下，土耳其、印度、韩国等国的钢厂积极出口欧盟，也为中国钢材出口欧美之外的国家创造了有利条件。

三、土耳其地震导致钢铁供给骤减灾后重建用钢需求激增

今年2月，土耳其发生强烈地震，Erdmeir和Isdemir作为土耳其少数能够生产板材的长流程钢厂突然停产，板材供给缺口凸显，因此也导致了土耳其对进口板材资源的需求明显增多。自2月中旬至今，土耳其板材进口订单持续活跃。今年1-6月，中国对土耳其共出口热轧板材157万吨左右，较去年同期增长124%。

在随后的灾后重建中，项目包括住宅、商业配套设施、工业设施、农业设施等。其中，新建住宅均为抗震性能较强的房屋，增加了抗震螺纹钢的应用。土耳其有关部门表示，争取在今年年底前交付30万套住房。受房屋重建影响，土耳其本土建筑用钢需求量激增，钢材价格处于相对高位。2月中旬，土耳其英标螺纹钢B500B出口价格上涨至740美元/吨FOB，与中国资源的价差扩大至100美元/吨以上，作为传统的螺纹钢出口大国，土耳其建筑钢材优先满足国内需求，出口优势不再。

土耳其统计局公布数据显示，受地震影响，今年1-5月，土耳其粗钢产量1300万吨，同比大幅下降19.1%，螺纹钢出口119万吨左右，相比去年同期下降56%。而中国螺纹钢（含线材）出口来看，今年前5个月，中国共出口螺纹钢（含线材）250万吨，较去年同期增长122%。一方面在于中国钢厂的成本优势；另一方面，由于土耳其螺纹钢本土需求激增导致的海外供给缺口给为中国资源出口提供了机会。整体来看，在土耳其灾后重建彻底完成之前，海外国家对中国螺纹钢的需求仍保持一定韧性。

需警惕海外国家加强对钢铁行业的贸易保护主义

对于产钢大国来说，钢铁行业不仅承担着所在国的经济建设，更承担着解决就业等一系列的重任。当前国际钢铁市场普遍低迷，海外钢厂生产成本居高不下的环境下，部分国家采取加征钢材进口关税的措施来保护本国钢铁工业。

土耳其相关部门宣布自5月1日起加征板材关税。将非合金热卷的进口关税从9%提高至15%，合金热卷的进口关税从6%提高至13%，中厚板的进口关税从9-10-15%提高至15-20%，冷卷的进口关税从10%提高至17%，热轧和冷轧不锈板卷保持不变。土耳其板材进口关税上调的生效日期从此前1月末调整至的2月末，由于2月6日的地震导致部分钢厂暂时停工，土耳其本土钢价上涨，同时震后重建对钢材的需求增加，因此加征关税生效日一再推迟至5月1日执行。

今年3月，南非国际贸易管理委员会（ITAC）发布公告，对自中国进口的镀锌钢产品反倾销案作出初裁，决定实施为期6个月的临时措施，征收35.9%反倾销税。今年7月，越南工贸部发布第1704/QD-BCT号公告称，应越南企业申请，对原产于马来西亚、泰国和中国的预应力钢绞线启动反倾销调查。

欧盟计划于10月1日启动CBAM过渡期。在这一机制下，欧盟将对进口的水泥、钢铁、铝、化肥、电力和氢这六大行业商品征收“碳关税”，许多国家出口至欧盟的产品将面临持续壁垒。

目前部分海外钢厂运营困难更多的是受不可抗力因素影响，盲目的对钢铁行业采取贸易保护措施将继续使得全球公平的竞争环境失衡，不能从根本解决问题，反而会增加所在国家的下游用钢企业采购成本，加剧通货膨胀风险。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。